如果您是交易者，您可能至少听说过一次 对冲 外汇的概念。那么什么是对冲呢？在当今的外汇市场上，对冲被认为是一种风险保护合约。引起了众多贸易商的关注。下面我们就通过 Forex Trading 来详细探讨一下这个方法。
外汇对冲方法概述
对冲是一种有助于降低投资风险的价格保护措施。然而，为了有效地运用对冲并避免失去控制而导致损失，投资者需要清楚地了解如何针对每个市场进行适当的交易。
什么是外汇对冲？
对冲是一种用于保护交易者投资组合的策略。以避免市场潜在的波动。这被认为是一种最大限度地降低风险和稳定财务的保险。
在外汇领域，对冲也被用作最小化外汇交易风险的一种方式。当市场突然波动时，常用对冲来保仓。这通常是通过在同一货币对上同时建立两个买入和卖出头寸来完成的。目的是确保交易者的头寸受到保护。
例如，如果您同时买卖同一货币对，无论价格走势如何，您的头寸都将受到保护，直到合适的机会出现。然后，两笔交易中的一笔将被关闭。而剩余的交易将继续，直到出现盈亏平衡点或利润。
什么是对冲工具？如何将其应用到外汇交易中？
对冲工具是一种用于最小化投资风险的手段。这种方法在许多市场中得到普遍应用。在外汇市场，对冲措施往往更加多样化。
在外汇市场中，对冲常常应用于以下三种具体情况：
- 短期对冲：投资者利用对冲来应对新闻或事件。这些类型都会在短期内引起市场的剧烈波动。
- 头寸保护：在市场走势不利的情况下，投资者仍期望价格朝预期方向变动。他们使用对冲来对冲他们的投资头寸。
- 最小化损失：当当前投资订单出现较大损失时，投资者可以使用对冲来最大程度地减少这些仓位的损失。
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有效的外汇对冲策略
目前，对冲策略在外汇市场逐渐流行。然而，要实施这一策略，投资者必须选择允许在外汇交易中进行对冲的经纪商。否则，可能面临涉嫌诈骗的风险。他们的账户可能会在应用对冲后立即被锁定。通常，流行的对冲策略有以下三种：
完善的对冲策略
这种策略被称为完美对冲。它有助于完全保护头寸免受货币对波动的影响。这是通过以相同的数量和价格在同一货币对上建立多头和空头头寸来完成的。这创建了一个全面的防御机制。彻底完美消除风险。但并不能保证带来完全的利润。
例如，如果您拥有 EURUSD 货币对并希望以 X 美元价格进行空头交易。您计划在杰克逊霍尔会议之前进行交易，交易量为 10 手。您预测汇率将降至 Y$。然而，这次会议往往会造成市场的较大波动。在这种情况下，您可以通过以相同价格 Y$ 开立多头头寸来实施完美对冲策略。您的 EURUSD 货币对的交易量为 10 手。这意味着您将持有空头头寸并通过多头头寸对冲波动性。
对冲基金技术不完善
该策略使用外汇期权合约来部分对冲头寸。因为它只保护了部分头寸，可以消除一些风险，也可以消除一些潜在的回报。这就是为什么它被称为不完美价格对冲。
例如，当持有多头头寸时，交易者以欧元价格高于 Z 美元的 X 水平建立交易。如果欧元价格跌破 X 美元，他们将立即购买看跌期权合约。为了将欧元价格下跌时的风险降到最低。
期权合约具有拥有权利但不承担义务的特点。在这种情况下，如果欧元价格持续上涨至Z$以上，交易者只需支付期权合约的权利金，而无需执行期权合约。相反，如果欧元价格跌破X美元，他们将有权行使期权合约以避免损失。在上述两种情况下执行期权合约时，交易者必须接受利润率的降低。
对冲相反货币对的外汇
请考虑以下示例，以更好地理解外汇的对冲：
对冲的某些变体的示例
以美元为例，有一组主要货币对。例如：美元/瑞郎、欧元/美元、美元/加元、澳元/美元、新西兰元/美元、美元/日元、英镑/美元。其中，有两个货币对相互波动尤其剧烈：欧元/美元和美元/瑞郎。当这两对中的一对价格下跌时，另一对的价格通常会上涨，反之亦然。
因此，要对冲强逆货币对，您需要在 A 货币对上开多单，同时在 B 货币对上开多单，空单也是如此。例如，如果您预测欧元/美元价格将会上涨，您还将开立美元/瑞郎多头订单。
需要缴纳费用
以上述为例，当买入 1 手欧元/美元多头和 1 手美元/瑞士法郎多头时，您将需要支付以下费用：
掉期费用：
- 对于欧元/美元多头订单：-5.58 点 = -5.58$
- 对于美元/瑞士法郎多头订单：-0.09 点 = -0.98$
- 您每日的总隔夜利息将为：-6.57$
点数费用和手数费用 – 价值差异：
- 每手欧元/美元每点：10 美元
- 每手每点美元/瑞郎：10.98 美元
- 当两种货币对的波动率相同时，每点波动您将损失 0.98 美元。此时，当美元/瑞士法郎相对于欧元/美元贬值时，您将获利。
汇率波动差价费：
- 欧元/美元波动性约为 87 点。
- 美元/瑞郎波动幅度约为 68 点。
- 如果汇率朝预期方向变动，每日价差将为正 19 点。但如果波动性相反，您将损失一定数量的点。
如何利用期权合约进行对冲
该战略将按如下方式实施：
- 开立买入订单时：通过买入卖出期权或卖出买入期权来使用对冲。
- 开立卖单时：通过买入买入期权或卖出看跌期权来使用对冲。
假设您在 1.1647 买入欧元/美元货币对，并在 1.1500 买入欧元/美元货币对的看跌期权来执行对冲。当价格上涨时，您可以关闭原始买入订单以获取利润，并且不行使期权。
相反，如果汇率下跌，您可以按合约价格行使卖出期权，以将风险降至最低。无论哪种情况，您都必须支付费用才能购买该期权。
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进行外汇套期保值时的注意事项
根据交易所的不同，您可能会或可能不会被允许使用对冲。因此，请您在交易时留意各交易所的规定，避免遇到不必要的风险。reversal candlestick pattern 可用于识别对冲策略中的入场点。
货币对之间的反向关系永远无法 100% 保证。因此，应用对冲策略时要小心。因为有可能两个订单都与你的预测相反。在开始真实交易之前，您应该在模拟账户上进行测试以练习您的技能。
请记住，使用[Hedging]时，您将同时开立 2 个订单，并且需要支付 2 个点差费用。因此，选择低波动性的货币对来应用此方法可以降低风险。
同时，你需要对自己的决定果断且充满信心。请您在选择维持订单时做出正确判断。不过，对冲不宜过度使用。因为如果你这样做，你的账户可能会停滞不前，没有任何进展。如果您经常使用这种方法，请仔细考虑，以避免错误的交易决策导致资金损失。
得出结论
Forex Trading 的这篇文章能为您提供有用的知识。这可以帮助您清楚地了解 对冲 、在市场上应用这种方法时的策略和注意事项。祝您明智地运用对冲，在您的交易之旅中取得成功。
经常问的问题
外汇中的对冲方法是如何运作的？
对冲通常涉及开设两个相反的头寸以最大限度地降低风险。例如，对同一资产或货币对开设多头头寸和空头头寸。
对冲在市场上什么情况下应用？
当投资者担心价格波动时，通常会使用对冲 。或者想要保护您的头寸免受风险因素的影响。
如何在您的交易策略中有效运用对冲？
要有效运用对冲，投资者需要对市场和对冲工具有扎实的了解。以及制定适合他们的目标和交易风格的策略。
